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ZKC

42分钟阅读

ZKC (Boundless) — 研究报告 v2.1

📅 报告日期: 2026-08-20(链上实测 2026-08-20 09:27–10:15 UTC) · 最后更新 2026-10-01 (v2.1 复核) / 复核到期 2026-10-31 📏 档级: 深度档(由 2026-08-20 轻量档就地升级; trap 机械 +1 → 轻量档人工 -5 → 深度档人工 -3 → v2.1 复核 -5, 5/5 维已核。信号 short → neutral 降级 → v2.1 翻回 short(结构 MEDIUM / 时机 等反弹 ≥0.050)) ⚠️ v2.1 订正(先读 🔄 小节): 下方一句话定性里的 ①”链上不存在 vesting 合约” 与 ②”释放后 100% 质押、零抛压” 两条结论均已被 08-20 之后的链上事实推翻 —— cliff 于 09-15 经新部署的 MerkleVester 兑现, 5 月那笔是往返而非受益人持有。 🎯 一句话定性: Boundless(ZKC) 是 RISC Zero 团队的通用 ZK 证明市场代币。深度档把轻量档的核心论断双向推翻: ① 链上确实不存在任何 vesting/timelock 合约(结构性上界证明), 官方”1 年 cliff”纯属承诺; 但 ② 唯一一次可观测的大额释放(2026-05-05/07, 149,246,638 枚 = 总供给 14.00%)最终100% 进了 veZKC 质押合约, 零枚流向市场, 且七个持仓 EOA 全史 35 个转出去向中 0 个是已标注交易所。⇒ “26 天后 cliff 引爆抛压”这个催化剂在链上没有对应物, 叠加现价距 ATL 仅 +7.5%、Binance 现货买盘全簿仅 $82K, 做空赔率与催化剂双重不成立 ⇒ 降级 neutral。结构性隐忧(42.15% 无锁悬置 + 永久通胀 + 3/6 多签可无延迟改公式)保留在监控层。 三态: ✅ 事实(附信源) / 🧠 推理 / ⚪ 未核

🔄 v2.1 复核 (2026-10-01)

数据层(链上读于块 26,094,753 = 10-01 03:23 UTC; 流量 = mevblocker eth_getLogs 全量扫 25,795,000→26,094,753 共 30 窗口零失败, 24,182 笔 Transfer)

指标档案值(08-20)现值(10-01)来源/方法
veZKC 质押余额184,940,25818,966,393(−89.7%)balanceOf 实读; 08-30 单日流出 146,269,105
待提解押(已发起未完成)未查4,653,970(4.35M 于 10-14 可提)全史 UnstakeInitiated/Completed 扫描 597/525 条 + getStakedAmountAndWithdrawalTime
R2 / R3 / R4 / R6 / R7 余额166.36M / 126.00M / 111.39M / 74.57M / 43.81M134.08M / 126.00M / 121.08M / 55.93M / 43.81MbalanceOf 实读
R2 / R3 / R4 / R6 / R7 nonce8 / 13 / 4 / 0 / 1714 / 13 / 7 / 2 / 17eth_getTransactionCount
MerkleVester#1 0x0ca704f0…00b9不存在于 top-50注资 105,000,100 / 已领 51,217,519 / 余 53,782,581totalWithdrawn() 与 Transfer 合计逐枚吻合; Sourcify exact_match
MerkleVester#2 0x10bf51e1…9539同上注资 29,280,803 / 已领 1,183,559 / 余 28,097,244同上
ADMIN Safe nonce91009-29 一笔 MultiSend, 见下
实铸 claimedTotalSupply1,061,785,1731,069,628,098(+0.74%)poVW 47.03M→52.80M, staking 14.76M→16.83M
CG circ / total290.64M / 1,065.6M290.64M(未变) / 1,073.7M(= 公式 totalSupply())datalayer 09-30; 🧠 CG 流通未反映 09-15 后进所的 ≥70M
价格(Binance 现货)$0.0388$0.0422; 30d −19.6%(09-01 开 0.0525)/ 7d +3.2%日 K 自算(datalayer chg30 −31.6% 与 K 线不符, 弃用)
区间高/低(08-19→10-01)—高 0.0744(08-30 插针)/ 低 0.0361(08-19)日 K; 09-15 收跌 −17.3%
Binance 永续 OI / funding$1.244M / +0.005%$1.734M(09-29; 09-02 为 $4.02M)/ +0.005%, 近 100 期最低 −0.088%openInterestHist + fundingRate
需求侧 fees/TVL未收录DefiLlama boundless fees/protocol 均 400 未收录; 代用 poVW 认领 41 天 +5.77M 枚⚪ 无可验证美元收入

新事件(全部链上一手, 时间为块时间插值 UTC)

  • 07-28 → 08-30: 5 月那批 R4 受益人中 34 个在 07-28 已发起 initiateUnstake(深度档 08-20 只盯余额, 漏看); 08-30 完成解押提走 146.27M。
  • 09-08: 受益人把 146.25M 原数退回 R4(09-29 再经 0xdcff8de1…7f1a 退 3M), 合计恰为 149,246,638 = 5 月放出量 ⇒ 5 月那笔是往返, 并非受益人真实持有后自愿质押。
  • 09-09 / 09-22: R4 → Safe 0x73368370…de9a → MV1 共 105M; 09-14: R2 → EOA 0x7c997d71…faa9 → MV2 29.28M。两 vester 的 BENEFACTOR(可 defund/revokeAll)分别是该 Safe 与该 EOA(hasRole 本地 keccak 角色哈希实调)。
  • 09-15 14:09 UTC: MV1 开始放领 —— 官方 TGE+1 年 cliff 准时兑现。两周领出 52.4M; 按 3 跳封顶追踪, MV1 领取额 ≤87.1%(44.63M)进了 Coinbase 10 / Binance 14(🧠 上界: 中间地址若混入他源资金会高估)。
  • 09-16: 原”零 ETH 休眠桶” R6 首动 18,643,149 枚 → 0xb5e4d212 → 0x71b83613(Binance 存款地址, 先前即向 Binance 14 转币)→ Binance 14 约 15.5M。
  • 09-17 → 09-29: R4 → 0x7b81cd3a(R4 2025-12 的上游)34.56M; 其中 15.8M 经两跳全部进 Coinbase 10。
  • 09-29 20:33: ADMIN Safe 第 10 笔 = MultiSend 原子执行 upgradeToAndCall(临时未验证实现 0x13bb74fc…08b2, 调 fea928e7())→ 把误转进代币合约的 1,290,546 枚还给 0x51def094 → 再升级回原实现 0xe90a3bc5…7f98(存储槽实读确认已复原)。性质良性, 但证明零延迟升级权在实际使用。
  • 新闻层(Google News RSS 5 组关键词 60 天 + Upbit/Bithumb API): Binance 09-03 “ZKC Trading Tournament”(解释 09-04/05/08 现货日成交 $49–80M 异常放量); 08-30 Upbit KRW 日成交 1,192 亿韩元(韩国放量榜文章 08-30), 放量原因未知; Upbit/Bithumb 均无 warning, Upbit USDT-ZKC 挂 GLOBAL_PRICE_DIFFERENCES 提示。未见上所/下架/被黑/tokenomics 改动报道。

逻辑判定: ❌ 翻转(neutral → short 结构; 时机仍不追)。深度档降级的两根承重墙都倒了: ① “cliff 无代码对应物” —— 只在 08-20 那一刻成立, 承载合约是之后才部署的 MerkleVester, 09-15 准时开领; ② “释放后零抛压” —— 是往返, 真受益人领到后 ≤87% 进所, R6 与 R4 上游也已出货进 Binance/Coinbase。trap 人工 -3 → -5(解锁 -2→-3、VC/团队 -2→-3), 命中 short + trap≤-4 升深判据。赔率面未变好: 现价距 ATL +17%、OI $1.73M, 故只在反弹 ≥0.050 且 lower_high 时分批空。剩余悬置: vester 内 81.9M + 中枢/休眠 EOA 480.9M(实铸 45.0%)+ 永久通胀。 方法教训: watchlist 旧版 4 个链上哨兵全写成散文 when: "onchain: …", 从未生效(sweep unparsed 5) —— 若按 onchain: 规格写, zkc-arm-1/2/3/4 会分别在 08-30/09-16/09-09/09-29 报警。v2.1 已全部改为可执行规格并经 onchain_read 实读核对基线。

A) ⭐ 与轻量档的差异清单(本档最重要部分)

#轻量档原文深度档结论新证据
1”59.88% 集中在 7 个几乎零活动的裸 EOA”推翻。7 个里只有 1 个真休眠(R6, 7.02%); 2 个是做市循环(R5/R9, 累计吞吐 12.8 亿枚 > 总供给); 4 个是分发中枢, 已合计转出 753,372,128 枚全史 Transfer 日志扫描(335 个 10k 区间), eoa_out 692 笔 / eoa_in 4,481 笔
2”官方 76% 迄今仍 100% 锁仓”(🧠 假设)推翻。R4 于 2026-05-05/07 放出 149,246,638 枚(总供给 14.00%), 比声称的 cliff 早 4 个月(v2.1 订正: 该笔于 08-30 解押、09-08/09-29 原数退回 R4, 是往返而非真释放)drpc 归档 balanceOf 44 点时间线 + mevblocker eth_getLogs 精确到笔
3若提前流出 = 内部人违约抛售(隐含推论)反向推翻。那 149,246,638 枚经中枢 0xf1c29f7b… 分给 40 个受益人, 40 人在 5 天内全额转进 veZKC 质押合约, 市场承接量 0(v2.1 订正: 其中 34 人 07-28 即已发起解押, 08-30 提出后原数退回 R4; 真受益人 09-15 起从 MerkleVester 领币, ≤87% 进所)二跳日志: 40 笔全部去向唯一地址 = veZKC; veZKC 余额 38,241,809(05-07) → 187,330,900(05-12), 台阶 +149.09M 吻合
4”getSupplyAtEpochStart(171) 与 totalSupply() 逐位相等 ⇒ 无隐匿超发”该论证无效(同义反复)。源码里 totalSupply() 被 override 成 return getSupplyAtEpochStart(getCurrentEpoch()) —— 它就是那个公式, 两者必然相等src/ZKC.sol(Sourcify exact_match)
5”poVWClaimed+stakingClaimed 与总增发差 3.85M, 成因未深究”定谳。差额 = 理论排放 − 实际认领。真实实铸量是 claimedTotalSupply(); poVWClaimed+stakingClaimed 与 claimedTotalSupply−INITIAL_SUPPLY 逐 wei 相等见 C 节验算
6”#8 0x28c6…疑似 CEX 热钱包”确证为 Binance 14etherscan-labels 公共数据集命中 + Ethplorer 显示该址持 2,510 种代币 / 178,002 ETH / nonce 17,911,363
7Wormhole 对账差 11.5 枚”大概率为查询时点 in-flight 转账”归因改写。相隔约 40 分钟二次采样, 残差纹丝不动仍是 11,546,253,360,000,000,000 raw(11.54625336 枚) ⇒ 按 POWER 判据(“噪声会漂, 设计值不会”)不是时点噪声; 且方向是金库多于包装量(超额抵押, 安全侧)。真实成因未知两次采样逐位相同
8未测: ADMIN/升级权归属补齐。ADMIN_ROLE = DEFAULT_ADMIN_ROLE = 0x00, 持有者是 Gnosis Safe 1.4.1 3-of-6(0x3886eeaf…70447f), 无模块、无 guard、无 timelock ⇒ 3 把私钥可零延迟替换 UUPS 实现、改写排放公式全史 RoleGranted/RoleRevoked 仅 5 条, 逐条落盘
9trap 人工 -5, 命中 3 条升深判据回调至 -3(解锁压力 -3→-2, VC/团队 -3→-2), 已不满足 trap≤-4见 I 节逐维
10信号 short(低-中信心)降级 neutral(与 XAN 深度档同型: 官方声称的解锁日在链上无对应物)。v2.1 订正: 翻回 short —— 09-15 cliff 经新部署 MerkleVester 准时兑现, 见 🔄 小节见 K 节
11现货/永续上架清单、OKX 未上架、BSC 桥类型判定、TGE=2025-09-15、epoch0=2025-09-10、ATL/ATH 日期已复核, 全部维持见 B/C/H 节

B) 身份核验(复核)

  • 本体: ETH 0x000006c2a22ff4a44ff1f5d0f2ed65f781f55555(vanity 靓号)。深度档独立重测: name() = hex 5a4b20436f696e = “ZK Coin”、symbol()=“ZKC”、decimals()=0x12=18(未假设)、totalSupply() = 1065633427006877894000000000。
  • 合约结构: ERC1967Proxy → 实现 0xe90A3bc5992d30b9909eeb6A8015A7bC402D7F98(Sourcify runtimeMatch: exact_match + creationMatch: exact_match, 65 个源文件, 主文件 src/ZKC.sol)。UUPS(UPGRADE_INTERFACE_VERSION() = “5.0.0”)。
  • 部署: 块 22,447,658 @ 2025-05-09T18:26:23Z, 经 CREATE2 确定性工厂 0x4e59b448…4956c, 发起人 EOA 0x139ce48c…ae2b69(该址同时是 initialMinter1)。
  • veZKC(Top1 持仓): 0xe8ae8ee8…3ffbf4, EIP-1967 代理 → 实现 0xd40fFc5910AA6e520C9fCA68424A17404040aF06(Sourcify exact_match), name()=“Vote Escrowed ZK Coin” / symbol()=“veZKC”。NFT 化投票托管质押, 聚合多方仓位, 非单一实体囤币 ✅。
  • 价格交叉: Binance 现货 last $0.0388 / Binance 永续 mark $0.03890 / Bybit 永续 mark $0.03886 / CG $0.03902836 —— 最大互差 0.59% ✅。CG search “zkc” 仅一条命中 boundless, 无撞名候选。
  • 快照(2026-08-20 UTC): MC $11.34M · FDV $41.59M(CG 口径, 分母 = CG total_supply) · MC/FDV 27.3% · 全网 24h 量 $2.96M · ATH $1.884 @2025-09-15(Binance 全史 340 根日线实扫日内高; CG 报 $1.78, 低报 5.5%) · ATL $0.0361(Binance 08-18 与 08-19 两日均触及同一低点; CG 记 $0.03618512 @08-19)· 现价距 ATL +7.48%。

C) ⭐ 供给口径 —— totalSupply() 是公式, 不是实铸量

源码(src/ZKC.sol)把 ERC20 的 totalSupply() 覆盖成了纪元公式的返回值, 真实铸造量另有 getter:

  • totalSupply() → getSupplyAtEpochStart(getCurrentEpoch()) = 理论应发量
  • claimedTotalSupply() → super.totalSupply() = 实际已铸量

实测原始整数(publicnode, 逐位誊抄):

  • totalSupply() = 1065633427006877894000000000
  • claimedTotalSupply() = 1061785172748615009424622939
  • 差额 = 3848254258262884575377061(3,848,254.258262885 枚, 占实铸 0.3624%)
  • poVWClaimed = 47029723381446019368299991; stakingClaimed = 14755449367168990056322948
  • 两者之和 = 61785172748615009424622939 = claimedTotalSupply − INITIAL_SUPPLY —— 逐 wei 相等 ✅

⇒ 轻量档留的 3.85M 缺口不是账目问题, 是”公式排放 − 实际认领”的必然差。 ⇒ CG 的 total_supply 抄的是理论值, 高于实铸 3,848,254 枚(§3 常量陷阱的又一变体, 但方向温和): 按实铸重算 FDV = $41.20M 而非 CG 的 $41.59M, 差 0.36%, 不足以改变任何结论, 如实记录不夸大。

创世额度已封口: initialMinter1Remaining() = 0, initialMinter2Remaining() = 0 ⇒ 10 亿枚创世额度已全部铸出, 无未铸空间(与 USUAL/XPIN 那类”声明硬顶但代码无顶”相反, 此处是正面结论)。

逐链核对(复核维持): CG platforms 两条链。BSC 侧 0x15247e6e…6e94a 实测 decimals()=18(单独查过, 未假设)、totalSupply() = 18609164624647480000000000; ETH 侧 Wormhole 金库 0x3ee18b22…fa585 balanceOf = 18609176170900840000000000。⇒ 锁仓-铸造桥, 不该相加, CG 只计 ETH 单链 = 正确。残差 11546253360000000000(11.54625336 枚, 金库多于包装量)在相隔约 40 分钟的两次采样中完全相同 ⇒ 非时点噪声, 成因未知(方向为超额抵押, 属安全侧)。

D) 通胀公式与治理 —— “确定性衰减”能被 3 把私钥推翻

  • 常量实测: INITIAL_SUPPLY = 1000000000000000000000000000; EPOCH_DURATION = 172,800s(2 天); EPOCHS_PER_YEAR = 182(⇒ 合约口径的”一年” = 364 天); POVW_ALLOCATION_BPS=7500 / STAKING_ALLOCATION_BPS=2500 / BASIS_POINTS=10000。
  • epoch0StartTime = 1757536895 = 2025-09-10T20:41:35Z; 当前 getCurrentEpoch() = 171(起点 2026-08-18T20:41:35Z); Y1 结束(epoch 182)= 2026-09-09T20:41:35Z。
  • 衰减曲线(Y1 +7.00% → Y2 +6.50% → Y3 +6.00%)由 pure 库函数 Supply.getSupplyAtEpoch() 计算, 当前实现里确为确定性。⚪ 仍未验证是否衰减到底或触底为常数(只测 3 个年份点), 但这一点已不是主要风险——
  • ⚠️ 真正的风险在治理层: _authorizeUpgrade(...) 是 onlyRole(ADMIN_ROLE), 而 ADMIN_ROLE 被源码赋值为 DEFAULT_ADMIN_ROLE = 0x00。全史事件扫描(335 个区间, RoleGranted 仅 4 条 / RoleRevoked 1 条)给出完整权限图:
事件块 / 时间(UTC)角色账户
Granted22,447,658 / 2025-05-09 18:260x00 DEFAULT_ADMIN0x3886eeaf95aa2bdddf0c924925e290291f70447f(唯一, 从未撤销)
Granted23,340,447 / 2025-09-11 14:34POVW_MINTER0x14d7e7a4f240ffea740431ac3ca16ccaeb7f41de
Revoked23,363,635 / 2025-09-14 20:13POVW_MINTER0x14d7e7a4…7f41de(撤销)
Granted23,363,635 / 2025-09-14 20:13POVW_MINTER0xbfce7c2d5e7eddeab71b3eeed770713c8b755397
Granted23,340,447 / 2025-09-11 14:34STAKING_MINTER0x459d87d54808fac136ddcf439fcc1d8a238311c7
  • 角色哈希本地 keccak256 重算并与链上 getter 逐位比对 ✅: POVW_MINTER_ROLE = 0xf3dbf1b24387c897d1c0cc6fb3701d2becaad279953fe82cb65f48048b464e53; STAKING_MINTER_ROLE = 0xaf660f8ca8c2623c89049deecaf0db2a52537ffabae483bbfd54d021cb7cc1d1(两者本地算值 == 链上返回值, 排除 RESOLV 式选择器错用)。
  • ⚠️ 矩阵零命中的正确解读: 53 个候选地址 × 6 个角色 = 318 次 hasRole 全部返回 false。但 poVWClaimed = 47M 证明必然存在 MINTER 持有者 ⇒ 零命中的成因是候选名单不含铸币合约, 不能写成”无人持有角色”。改用事件全扫(第二个独立方法)才拿到上表 —— 这正是 §4 要求的双源。
  • ADMIN 多签实调: 0x3886eeaf…70447f 是 GnosisSafeProxy(171 字节, masterCopy 0x41675c09…7461a), VERSION() = “1.4.1”, getThreshold() = 3, getOwners() = 6 人(0x7f568f33…45a0 / 0x81b106f7…ceb0 / 0x6aeba8a6…dcfb / 0x571eee0c…c190 / 0x208da649…3ccd / 0x2690ee7f…000b), Safe nonce() = 9, getModulesPaginated 返回空数组(仅 sentinel), guard 槽 = 0x0。6 位签名人与七个持仓 EOA 零重叠, 且各自 ZKC 余额均为 0 ✅(签名钥匙与金库分离, 治理卫生良好)。
  • ⇒ 判词: “有多签”不等于安全 —— 这里连 timelock 都没有。getMinDelay() 无从谈起(压根不是 TimelockController)。3-of-6 可在一个区块内换掉实现合约, 把 6.5%/年的衰减曲线改成任何数字。这是本标的最被低估的尾部风险, 但它是能力而非已发生的事。

E) ⭐⭐ 七个裸 EOA 逐个定性(轻量档最大空白, 本档补齐)

全史 Transfer 日志扫描(mevblocker, 22,447,658→25,795,445, 335 个 10,000 块窗口)+ drpc 归档 balanceOf 44 点时间线:

代号地址现持仓占实铸nonceETH转出/转入笔数累计转出定性
R20x453a7657…12d905166,359,45515.67%80.00579 / 7525,000,500创世总分发中枢: 从 0x0 直接收到 550,000,000(= 创世 55%), 已分出 180M→R3、180M→0xe8031e89…、150M→0x16cdf88b…、15M→0xb732263b…
R30xf52f9bda…ea063126,000,00011.87%130.013313 / 874,039,151二级分发中枢: 全部 180M 来自 R2, 已分出 48.89M→R7 + 7M/7M/6M/5M 等
R40x3b3ae156…b36f7f111,389,98410.49%40.01765 / 1149,246,639May-2026 释放源: 2025-12 一笔收到 260,636,623(来自 0x7b81cd3a…f738), 2026-05-05/07 放出 149,246,638(见 F 节)
R50xcb54f7e8…c918e94,097,2468.86%3490.2605353 / 2,2101,198,920,000做市/运营循环(§5 排除): 与 0x2a317b56…83d8、0x97d3ab55…ec99 双向对流, 累计吞吐 > 总供给; 持 44 种代币(多为空投尘埃)
R60xd6fdfe18…1d9d774,572,5997.02%000 / 20唯一真休眠桶: 自 2025-09-17 起余额逐 wei 恒定, 从未发起过任何交易, 零 ETH ⇒ 物理上无法自主转账。最优哨兵(v2.1 订正: 09-16 已首动 18,643,149 枚, 经存款地址进 Binance 14 约 15.5M; 现 nonce 2 / 余 55,929,449)
R70x8226932a…50eb343,812,8984.13%170.001821 / 25,085,838末端分发: 48.89M 全部来自 R3, 转出零散(最大 3.08M 回流 R2)
R90x89ac0b62…5cc721,968,4252.07%2910.2936291 / 2,25181,022,815做市/聚合循环(§5 排除): 与 0x58f311e8…ae64 双向对流, 入账来源 340 个; 持 38 种代币
合计638,200,60760.11%692 / 4,4812,033,314,943其中四个分发中枢小计 753,372,128; R5+R9 做市循环单出账即 1,279,942,815 = 总供给的 1.20 倍

关键交叉证据: 七个 EOA 的全部 35 个转出去向里, 0 个命中已标注交易所地址(etherscan-labels 数据集覆盖 29,945 条)。⇒ 迄今为止没有任何一枚从这七个地址直接进过 CEX。(v2.1 订正: 截至 08-20 成立; 09-16 起 R6 → Binance、R4 上游 0x7b81cd3a → Coinbase 已发生, 见 🔄 小节)

与官方四桶对账(分母 = INITIAL_SUPPLY 10 亿): 官方口径 团队 20% / 投资人 21.5% / 生态基金 31% / RISC Zero 3.5% = 76%。链上可归因: R2 创世收 550,000,000 = 55.00% 单一入口, 其余经 EOA 逐级转手, 无法与四桶建立一一对应。差额去向已知但标签未知 ⇒ 按 §8 如实写”无法归因”, 不用”很可能”填空。可以确定的只有: 10 亿创世额度里 55% 从同一个裸 EOA 出发, 且路径上零个 vesting 合约。

已确证的托管/基础设施地址(按 §5 从内部人抛压桶中排除):

地址占实铸身份(双源: etherscan-labels + Ethplorer 持币种类数)
0x28c6c062…bf21d602.48%Binance 14(2,510 种代币 / 178,002 ETH / nonce 17,911,363)—— 轻量档”疑似”已确证
0x21a31ee1…2855490.87%Binance 15
0xdfd5293d…43963d0.70%Binance 16
0xa9d1e08c…1d3e430.64%Coinbase 10(合约 6,889B, 1,039 种代币)
0x0d070796…b492fe0.29%Gate.io
0x3ee18b22…fa5851.75%Wormhole: Portal Token Bridge(BSC 侧映射, C 节已对账)
0x00000000…08a900.08%Uniswap V4 PoolManager(36,003 种代币)⇒ 整条链的 DEX 侧只有 829,341 枚 ≈ $32K

F) ⭐⭐ cliff 是承诺还是代码 —— 两个方向都查清了

F-1 无 vesting 合约: 结构性上界证明(§4 双源)

对 Ethplorer top-50 持仓逐个 eth_getCode 分类(50/50 全测, 无缺口):

  • top-50 合计占总供给 98.38%, 第 50 名持 0.06%。
  • top-50 里只有 6 个合约, 合计 20.17%: veZKC 17.35% / Wormhole 1.75% / Coinbase 10 0.64% / 一个 Safe 1.4.1 代理 0.22% / 一个 EIP-1967 代理 0.13% / Uniswap V4 0.08%。没有任何一个是 vesting 或 timelock。
  • ⇒ 结构性上界: 任何未进 top-50 的合约, 持仓必然 < 0.06% 总供给。就算存在 20 个这样的合约也不足 1.2%, 物理上不可能承载官方声称的 76%。

第二个独立源(§4 要求): 全史 Transfer 日志扫描显示创世 10 亿枚的实际路径 —— 0x0 → R2(550,000,000)以及其它 EOA, 全程没有任何一笔进入过 vesting/timelock 类合约。两个方法(持仓侧枚举 + 流量侧追踪)结论一致。

⇒ 官方”1 年 cliff”在代码层完全不存在, 只是纯粹的项目方承诺(与 CTR 先例同型)。

v2.1 订正: 上述证明只对 08-20 的快照成立。承载合约是之后新部署并注资的两个 MerkleVester(0x0ca704f0…00b9 105M、0x10bf51e1…9539 29.28M, 09-09~09-22 由 R4/R2 经中间 Safe/EOA 注入), 09-15 14:09 UTC 准时开领。“当下无 vesting 合约”推不出”届时不会有” —— 本条判据不能再用于”官方口径解锁日降权”。

F-2 提前流出确实发生了 —— 但结局与直觉相反

事实链(逐笔可复算):

  1. R4 于 2025-12-13 前后一笔收到 260,636,623 枚(来自 0x7b81cd3a…f738), 之后恒定 5 个月。
  2. 2026-05-05 23:12 先发 1 枚测试 → 23:23 发 138,596,997 枚 → 05-07 20:30 再发 10,649,640 枚, 全部去向同一地址 0xf1c29f7b2bc8ed9055a55c8f28c56ff91c8921dc。合计 149246638000000000000000000 = 149,246,638 枚 = 总供给 14.00%。(另有一笔 0 值转账发往形近地址 0xf1c2d302…21dc, 疑似地址投毒探针。)
  3. 0xf1c29f7b…21dc 随即在同一批区块内扇出 84 笔(其中 40 笔为实质金额, 合计恰好 149246638 枚; 其余为 1 枚级测试/尘埃), 最大单笔 20,061,152 枚。
  4. 那 40 个受益人地址现在余额全部为 0。追第二跳: 40 笔转出, 去向只有 1 个地址 —— 0xe8ae8ee8…3ffbf4 即 veZKC 质押合约, 合计 149,246,638 枚, 发生在块 25,045,869–25,081,441(2026-05-07→05-12)。
  5. 归档余额独立复核: veZKC 余额 38241809261585490763555551(05-07 21:18) → 187330900134217768163555551(05-12 20:42), 台阶 +149,089,090.87 枚, 与上述流量吻合 ✅。
  6. 此后三个月 veZKC 余额 187,330,900 → 184,940,258(净 −2,390,642, −1.28%), 即质押者基本没有退出。(v2.1 订正: 余额只在完成解押时才动 —— 其中 34 人 07-28 已发起 initiateUnstake, 08-30 提走 146.27M, 09-08 原数退回 R4; veZKC 现仅 18,966,393 枚)

⇒ 定谳: 确实有一次远早于声称 cliff 的大额释放(14.00% 总供给, 早 4 个月), 但它没有产生一枚市场抛压 —— 受益人在 5 天内把全部份额质押了进去。这是强于 XPIN 反例的正向证据: XPIN 的基金会桶提前离场是真抛售, 这里的提前释放是提前上锁。(v2.1 订正: 定谳被推翻 —— 是往返: 149,246,638 枚最终原数回到 R4 再注入 MerkleVester; 真受益人 09-15 后领到的币 ≤87% 进了 Coinbase/Binance。这不是”优于承诺的内部人行为”的证据)

F-3 veZKC 不是硬锁, 只是 30 天通知期

src/libraries/Constants.sol: WITHDRAWAL_PERIOD = 30 days。流程是 initiateUnstake() → 等 30 天 → completeUnstake(), 无最短锁定期、无罚没、任何人任何时候可发起。⇒ 现在质押的 184,940,258 枚(实铸的 17.42%)最快可在发起后第 31 天全额提出。这构成本标的最快的预警通道: veZKC 余额一旦开始下台阶, 距离实际抛压恰好 30 天。(v2.1 订正: 说反了 —— 余额下台阶发生在 30 天结束时, 预警信号应是 UnstakeInitiated 事件; 本次 07-28 发起、08-30 才见余额掉)

F-4 第三方锁仓工具

⚪ 未发现任何 Sablier / Hedgey / TokenSoft 类流式归属合约(top-50 全量 eth_getCode 分类 + 全史流量追踪双源均无命中)⇒ 不存在 XNY/VELVET 那种 cancelable=true 的可撤销流风险, 因为压根没有程序化锁仓可撤。(v2.1 订正: 现已有 MerkleVester, 其 BENEFACTOR 可 cancel/revoke/revokeAll/defund, 日程藏在链下 merkle 叶子里 ⇒ 哨兵盯 vester 的 balanceOf)

G) 真实自由流通 vs CG(§5 排除托管后重算)

分母统一用实铸量 claimedTotalSupply = 1,061,785,173 枚:

分类数量占实铸
veZKC 质押(30 天通知期)184,940,25817.42%
分发中枢 EOA(R2/R3/R4/R7, 无锁但未分发)447,562,33742.15%
休眠 EOA R6(nonce 0 / 零 ETH)74,572,5997.02%
做市循环(R5/R9 + 对手方 3 址)118,322,21711.14%
CEX 托管(Binance14/15/16 + Coinbase10 + Gate)52,873,1444.98%
Wormhole 桥金库(对应 BSC 侧流通)18,609,1761.75%
Uniswap V4 池829,3410.08%
其余分散持有(含 top-50 之外全部)164,076,10115.45%

两个口径:

  • 口径 A(窄) = CEX + DEX + 分散 = 217,778,586 枚(20.51%) ⇒ CG 高报 1.335 倍
  • 口径 B(宽) = A + 做市循环 + 桥金库 = 354,709,979 枚(33.41%) ⇒ CG 低报 0.819 倍
  • CG circulating_supply = 290,641,046(27.37%)

⇒ CG 的数字落在 [20.51%, 33.41%] 区间正中, 两个方向都推不翻。 与 VELVET(CG 高报 60.8%)、XPIN(高报 1.602 倍)不同, 本例未发现 CG 流通口径错误 —— 按 §3”别预设方向”如实记录。唯一确认的 CG 偏差是 total_supply 抄理论值高报 0.3624%(C 节)。

H) 赔率与可执行规模边界

赔率(结构判断与时机判断分开给):

  • 现价 $0.0388 / ATL $0.0361 = +7.48%(距真实极值)。
  • 但真实极值不是支撑位 —— 可持续低点簇在 $0.0366–$0.0373(08-16/17/18 三日收盘 0.0373/0.0372/0.0366, 08-18 收/低 = 1.014, 贴地), 现价距该簇仅 +4.0% 至 +6.0%。
  • ⇒ 下行空间 4–6%, 上行是薄盘挤仓。这是本仓 XAN 降级时的同一形态(那次”距 ATL 仅 +83.8%“尚且降级, 这里只有 +7.5%)。
  • (v2.1 订正: 下一条判断事后看错了 —— 09-15 当日 Binance 收跌 −17.3%(0.0469→0.0388), 但价格在此之前已因 08-30 韩国放量冲到 0.0744, 下跌基本只是回吐)
  • 26 天后的 2026-09-15 不构成足以覆盖赔率劣势的催化剂: ① 它在代码层无对应物(F-1); ② 结构完全相同的 2026-05 释放(14.00% 总供给)实测零市场冲击(F-2); ③ 合约口径的 Y1 实际在 2026-09-09 结束(182 个 2 天纪元 = 364 天), 与 09-15 也对不上。

可执行规模边界(基于 2026-08-20 实测订单簿):

  • 唯一实用做空场所 = Binance USDT 永续(ZKCUSDT, underlyingSubType=[] 主板合约实测确认)。OI 32,034,638 枚 = $1.244M, funding +0.005%/8h(年化 5.48%) —— 无拥挤可 fade, 也无高持仓成本。
  • Binance 永续买盘(做空入场吃的一侧): $10K → 滑点 0.26% / $30K → 0.55% / $50K → 0.90% / $100K → 1.81% / $150K → 2.95%; 全簿可见买盘仅 $300,758。
  • 平仓(买回吃卖盘): $50K → 0.86% / $100K → 1.62% / $150K → 3.31% / $300K → 31.47%。
  • Binance 现货 ZKCUSDT 买盘全簿仅 $82,271(46 档), $50K 即滑点 1.04%, $100K 直接吃穿; 24h 成交额仅 $232,946 / 4,381 笔。
  • Bybit 永续: OI $927,571, 24h 成交额 $262,855 —— 只能当补充腿。
  • 现货融券做空基本不可行: Gate ZKC_USDT 杠杆对存在但 max_quote_amount = 500(即单笔上限 $500, 比 XPIN 那次 Gate 封顶 $40,000 还紧两个量级); Gate 统一账户借贷杠杆仅 3x。Binance 逐仓杠杆端点返回空负载 ⇒ ⚪ 未核, 不断言 Binance 无 ZKC 杠杆。
  • 充提开关(§6 SIREN/DOS 双向检查): Gate deposit_disabled=false / withdraw_disabled=false / trade_disabled=false; KuCoin ERC20 与 BEP20 双链 isDepositEnabled=True / isWithdrawEnabled=True ⇒ 无禁充值或禁提现造成的结构性价格扭曲, 各所报价可直接采信。

规模结论: $25K 舒适 / $50K 可执行(单边滑点 ~0.9%) / $100K 勉强(进出合计约 3.4%, 且占 Binance OI 的 8.0%) / ≥$150K 不可执行(平仓滑点 3.31% 起, 仓位达 OI 的 12.1%, 薄盘挤仓风险压过 4–6% 的理论下行空间)。

I) Trap 评分(机械 + 深度档人工修正)

维度机械轻量档深度档修正理由
1. MC/FDV-1(27%)-1-1 维持27.37%(自算, 分母实铸)与 CG 27.3% 一致, 与”多数供给尚未分发”叙事相符
2. 解锁压力🟡未核-3-2两个方向抵消: 加重项 = 根本没有任何程序化锁仓, 42.15% 随时可动、无日程可预判; 减轻项 = 唯一一次实际释放(14.00%)全额进质押、零抛压, 且 09-15 无代码对应物 ⇒ 是永久悬置而非定时冲击
3. VC/团队持仓🟡未核-3-259.88% 已拆解: 11.14% 是做市循环(§5 排除)、7.02% 真休眠、42.15% 分发中枢; 全史 35 个转出去向零个交易所; 但兑现仍完全依赖信任(无代码约束)⇒ 从 -3 回调
4. 上市价/ATL+2(1.08x)+2+2 维持现价距 ATL +7.48%、距可持续低点簇仅 +4–6%, 跌透不像陷阱; ⛔ 做空赔率结构性差
5. 上市时长🟡未核00 维持TGE 2025-09-15 三源钉死, 距今 11.2 个月, 落 0.5–1.5y → 0 区间

机械 +1 → 轻量档人工 -5 → 深度档人工 -3(5/5 维已核)。已不满足 trap ≤ -4 的升深判据。 (v2.1 订正: 解锁压力 -2→**-3**(vester 已开领、领取额 ≤87% 进所)、VC/团队 -2→**-3**(R6 与 R4 上游已向 Binance/Coinbase 出货); MC/FDV -1(CG 12.21M/45.11M=27.1%)、上市价/ATL +2(0.0422/0.0361=1.17x)、上市时长 0(12.5 个月)不变 ⇒ 合计 -5, 重新满足 trap ≤ -4)

  • 机械输出: ATH 恢复法 $25.87M–$103.47M 公允区间, ”🟢🟢 深度低估, ↑+356%”。
  • Override, 理由: ATH $1.884(Binance 全史 340 根日线实扫)/$1.78(CG)均落在 2025-09-15 TGE 当日, 命中失效情形①”ATH 落在上市 3 个月内的炒作窗”的极端形态 —— 上市第一天。Binance K 线首根即 2025-09-15, 说明该峰值是新币首日薄盘插针定价, 非任何稳态供需锚点。本区间不采纳为决策依据。
  • 三口径分列(按 valuate 的强制要求): 距真实极值 +7.48% / 距 CG 标称 ATL($0.03618512)+7.23% / 距可持续低点簇($0.0366–0.0373)+4.0%~+6.0%(决策用)。

K) 多空逻辑与结论

🔴 空头逻辑(结构层, 仍成立): ① 零程序化锁仓 —— 42.15% 供给(447.56M 枚)躺在 4 个无任何代码约束的裸 EOA 里, 随时可动且无日程可预判; ② 永久通胀无硬顶, Y2 +6.5% / Y3 +6.0%, 且 3-of-6 多签无 timelock, 可零延迟换实现改公式; ③ 流动性极薄(Binance 现货买盘全簿 $82K、24h 成交 $233K), 任何真实抛压的冲击成本都很低; ④ 30d -7.4%, 8 月 18/19 两日刚创 ATL, 趋势未证反转。

🟢 多头/证伪逻辑(本档新增, 分量更重): ① 唯一一次可观测的大额释放(14.00% 总供给, 早于声称 cliff 四个月)结果是 100% 质押、零抛压 —— 内部人的实际行为优于其承诺; ② 七个持仓 EOA 全史 35 个转出去向零个交易所; ③ veZKC 吸纳 17.42% 且三个月净流出仅 -1.28%, 质押者未在退出; ④ 创世额度已铸完(initialMinterXRemaining 双双为 0), 无未铸空间; ⑤ 多签治理卫生良好(签名钥匙与金库分离、零模块、零 guard、6 签名人各持 0 枚 ZKC); ⑥ 赔率结构性极差: 距可持续低点仅 4–6%, 而上方是薄盘挤仓燃料。

⚠️ 双向风险: veZKC 只有 30 天通知期而非硬锁 —— 17.42% 供给随时可以排队退出; 反过来, 这也给了监控方恰好 30 天的预警窗。

v2.1 订正: 上面 🟢 段的 ①②③ 三条已被链上事实推翻(①是往返; ②09-16 起 R6 → Binance、0x7b81cd3a → Coinbase; ③veZKC 已从 184.94M 掉到 18.97M)。④⑤⑥ 仍成立(⑤需注明: 09-29 多签已实际行使零延迟升级, 用途良性)。结论改为 short(结构 MEDIUM)/ 时机 等反弹 ≥0.050 + lower_high, 下面的 neutral 判词保留为 08-20 历史记录。

⇒ 结论: neutral(自轻量档 short 降级)。

判词: 结构性看空逻辑存活, 但可交易的催化剂不存在, 且赔率不支持任何仓位。

  • 轻量档把 short 建立在”09-15 cliff 引爆 76% 抛压”上, 深度档证明该 cliff 在代码层不存在, 且结构完全相同的前一次释放实测零抛压——承重墙被拆掉(与 XAN 深度档同型)。
  • 现价距可持续低点仅 4–6%, 做空的理论最大收益已被 OI 仅 $1.24M 的薄盘挤仓风险覆盖。
  • 不建仓, 转入哨兵监控。信心表述: 结构 LOW-MEDIUM(空)/ 时机 无交易。真正值得等的不是 09-15 这个日期, 而是 veZKC 余额下台阶 或 R2/R3/R4/R6 首次向交易所转账 —— 前者给 30 天提前量, 后者是 R6 零 ETH 哨兵能给出的零成本最早信号。

L) 监控与实时查询

TOK=0x000006c2a22ff4a44ff1f5d0f2ed65f781f55555
VE=0xe8ae8ee8ffa57f6a79b6cbe06bafc0b05f3ffbf4
RPC=https://ethereum-rpc.publicnode.com
 
# ① veZKC 质押余额 (基线 184,940,258110276824943558656 raw @2026-08-20; v2.1 订正: 现 18,966,393795093575503515224 raw)
#    v2.1 订正: 余额在 30 天通知期【结束】时才掉, 提前量要看 UnstakeInitiated 事件 (data 字段 = 可提时间戳)
curl -s -X POST $RPC -H "Content-Type: application/json" \
  -d "{\"jsonrpc\":\"2.0\",\"id\":1,\"method\":\"eth_call\",\"params\":[{\"to\":\"$TOK\",\"data\":\"0x70a08231000000000000000000000000${VE:2}\"},\"latest\"]}"
 
# ② 零 ETH 休眠哨兵 R6: "首次收到 ETH" 比 "首次转出代币" 早一步且零成本
#    基线 nonce=0 / ETH=0 / ZKC=74,572,599 逐 wei 恒定 (2025-09-17 起)
#    v2.1 订正: 已于 09-16 触发 (nonce 2 / 余 55,929,449), 18.64M 进 Binance; 哨兵改盯 balanceOf
curl -s -X POST $RPC -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"jsonrpc":"2.0","id":1,"method":"eth_getBalance","params":["0xd6fdfe1887eabbe37271413193ad391abeb1d9d7","latest"]}'
 
# ③ 四个分发中枢 EOA 的 nonce 基线 (任一上升 = 有新动作; nonce 精确等于该址转出笔数)
#    R2 0x453a7657477d84069df19e5236f07c244112d905 = 8
#    R3 0xf52f9bdaea64d07b996f0aaf4cc91f1554eea063 = 13
#    R4 0x3b3ae156cfd7958847f109b610a90a2bfcb36f7f = 4
#    R7 0x8226932af8a9b7450a0cfed544229436a9a50eb3 = 17
#    v2.1 基线 (10-01): R2=14 / R3=13 / R4=7 / R7=17; 另盯 MerkleVester#1 0x0ca704f0ddcae3f7eb81cc3fe9642c968b3100b9 与 #2 0x10bf51e1c5b47ce7fac7bc95bd87963514049539 的 ZKC balanceOf
curl -s -X POST $RPC -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"jsonrpc":"2.0","id":1,"method":"eth_getTransactionCount","params":["<ADDR>","latest"]}'
 
# ④ 实铸量 vs 理论量 (前者才是真供给; 差额 = 未认领排放)
#    claimedTotalSupply() = 0xbb2df174 (本地 keccak256 算得, 已链上实调验证) ; totalSupply() = 0x18160ddd
curl -s -X POST $RPC -H "Content-Type: application/json" \
  -d "{\"jsonrpc\":\"2.0\",\"id\":1,\"method\":\"eth_call\",\"params\":[{\"to\":\"$TOK\",\"data\":\"0xbb2df174\"},\"latest\"]}"
 
# ⑤ 升级风险: ADMIN Safe 的 nonce (基线 9; v2.1: 10, 第 10 笔 09-29 = 临时升级救回误转币后复原); 上升即有新多签交易, 需人工看是不是 upgradeToAndCall
curl -s -X POST $RPC -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"jsonrpc":"2.0","id":1,"method":"eth_call","params":[{"to":"0x3886eeaf95aa2bdddf0c924925e290291f70447f","data":"0xaffed0e0"},"latest"]}'

📊 数据源(按 Tier)

  • Tier-0(链上实测): ethereum-rpc.publicnode.com(最新态 eth_call / getCode / getTransactionCount / getBalance / getStorageAt; 无归档能力, 历史区块一律 403)· eth.drpc.org(归档 balanceOf 时间线, 44 采样点 × 7 地址; 其 eth_getLogs 全域 400)· rpc.mevblocker.io(eth_getLogs 唯一可用源, 单次上限 10,000 块, 全史 335 窗口扫完)· bsc-dataseed.binance.org(BSC 侧 decimals/totalSupply)· Sourcify v2(ZKC 实现、veZKC 实现均 exact_match, 65 + 全量源文件)
  • Tier-1(交易所原生 API): Binance api/v3/exchangeInfo(全量 3,681 条 baseAsset 精确比对)/ fapi/v1/exchangeInfo(872 条)/ depth(现货 limit=5000, 永续 limit=1000)/ klines(全史 340 根日线)/ premiumIndex / openInterest · OKX public/instruments(SPOT 1,379 / SWAP 452, “ZKC” 子串零命中)· Bybit v5 spot+linear tickers · Gate spot/currencies/ZKC、margin/currency_pairs(752 条)、margin/uni/currency_pairs(1,275 条)· KuCoin api/v3/currencies/ZKC
  • Tier-2(聚合器 / 标签): CoinGecko boundless(coins detail + tickers 41 条)· Ethplorer(getTopTokenHolders limit=50、getAddressInfo 持币种类数、getTokenInfo)· brianleect/etherscan-labels 公共标签数据集(29,945 条)
  • Tier-3(媒体, WebSearch): 官方分配比例与 cliff 条款(多源一致; 官方 docs 站 docs.beboundless.xyz 证书已过期, WebFetch 失败 ⇒ 未读到一手原文, 分配表标 🧠)

空结果断言的双源记录(§4):

  1. “OKX 未上架” — 源①: OKX public/instruments 全量 SPOT 1,379 + SWAP 452 条 “ZKC” 子串零命中; 源②: CoinGecko tickers 全 41 条交易对无任何 OKX 条目。✅
  2. “链上无 vesting/timelock 合约” — 源①: Ethplorer top-50 持仓 50/50 全量 eth_getCode 分类 + 结构性上界(top-50 覆盖 98.38%, 第 50 名 0.06% ⇒ 榜外合约必然 < 0.06%); 源②: mevblocker 全史 Transfer 日志追踪创世 10 亿枚流向, 全程无一笔进入锁仓类合约。✅
  3. “七个 EOA 从未向交易所转账” — 源①: 全史 eoa_out 692 笔聚合出的 35 个去向, 逐个比对 29,945 条 etherscan-labels 零命中; 源②: 各去向地址 eth_getCode + Ethplorer 持币种类数复核, 无一符合托管特征。✅
  4. “318 次 hasRole 全 false” — ⚠️ 该空结果被判定为不可用作论据(poVWClaimed=47M 反证必有持有者), 改用 RoleGranted/RoleRevoked 全史事件扫描取得权威答案。这是空结果被正确否决的记录, 非双源确认。

🔄 信号变化日志

  • 2026-08-20 v1.0 轻量档建档: short(低-中信心)。trap 机械 +1 → 人工 -5; 命中 3 条升深判据。
  • 2026-08-20 v2.0 深度档就地升级: 信号 short → neutral, trap -5 → -3。
    • 拆掉承重墙: 官方 “2026-09-15, 76% 供给 1 年 cliff” 在代码层不存在(top-50 全量 getCode 分类 + 结构性上界 0.06% + 全史流量追踪, 双源)。
    • 反向定谳: 唯一一次提前释放(2026-05-05/07, 149,246,638 枚 = 14.00% 总供给, 早四个月)经中枢扇出 40 人后 100% 转入 veZKC 质押, 零枚进市场; veZKC 余额台阶 +149.09M 独立复核吻合, 此后三月净流出仅 -1.28%。
    • 拆解 “7 个零活动裸 EOA”: 实为 2 个做市循环(吞吐 > 总供给) + 4 个分发中枢(已转出 7.53 亿枚) + 1 个真休眠(R6, nonce 0 / 零 ETH)。
    • 纠正方法论错误: 轻量档”公式值 == totalSupply ⇒ 无超发”是同义反复(该 getter 被 override 成公式本身); 真实实铸量是 claimedTotalSupply() = 1,061,785,172.748615009424622939, CG total_supply 高报 0.3624%。
    • 补齐治理面: ADMIN = 3-of-6 Gnosis Safe 1.4.1, 无 timelock / 无模块 / 无 guard, 可零延迟改写排放公式(trap 未计价的尾部风险)。
    • 自由流通复算: 窄口径 20.51% / 宽口径 33.41%, CG 的 27.37% 落在区间内, 两个方向都推不翻 —— 本例未发现 CG 流通口径错误。
    • 不再 escalate(trap -3 > -4, 信号非 short, 09-15 已证非代码事件); 转入哨兵监控。
  • 2026-10-01 v2.1 复核: 信号 neutral → short(结构 MEDIUM / 时机 等反弹 ≥0.050), trap -3 → -5, 重新命中升深判据。09-15 cliff 经新部署 MerkleVester 兑现(领取额 ≤87% 进所); 5 月”释放即质押”实为往返; R6 休眠桶已出货进 Binance; 旧版散文式链上哨兵从未生效, 已改写为 8 条 onchain: 规格。

⚠️ 免责: 本文为个人研究笔记, 不构成投资建议。数据实测于 2026-08-20 09:27–10:15 UTC, 加密资产波动极大, 阅读时数据可能已过期。

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