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CARV

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CARV (CARV Protocol) — 研究报告

📅 报告日期: 2026-08-03 · 复核到期: 2026-09-03 📏 档级: 轻量档（清库初筛 Stage A+：结构红旗为主, 解锁数据为转述未逐桶三源核验; 升深度档需专项复核） 🎯 一句话定性: CARV Protocol（“AI chain”/游戏与 AI 数据身份层, CARV ID + D.A.T.A. 框架）2024-10 前后 TGE、2024-10-16 先上 Bybit 永续+现货，Binance 仅 USDⓈ-M 永续 CARVUSDT（2025-08-07 16:45 UTC 上线，无现货）、OKX 现货与永续均实测未上；现价 ~$0.0268，距 ATH $1.36(2024-11-02, TGE 后约 3 周的上市/上所拉盘顶) -98.0%，距 ATL $0.02601072(2026-07-30, 3 天前) 仅 +3.1%——当前正贴着历史地板；链上多链 totalSupply() 实测五链合计 999,999,942 枚 ≈ 精确等于官方 10 亿总供给（Base 55.75% + Ethereum 26.24% + Arbitrum 17.28% + BSC 0.72% + Solana ~0%），身份与供给口径均已 Tier-1 坐实。核心发现：Ethereum 链上 10 个持仓地址(GoPlus 历史快照)经 eth_getCode+ABI 解码全部为同一 mastercopy 的 Gnosis Safe 代理、共享完全相同的 5 个 owner + 3-of-5 阈值，初始合计持仓 383,456,298 枚(38.3%供给，拆成 50M×4/40M×2/36.21M/32.56M/25.31M/9.375M 等整数桶)；本档独立用当前实时 balanceOf() 复测同一批地址，发现其中 4 个已发生真实减持(合计流出 ~1.21 亿枚=供给12.1%)、1 个已清零，实时合计 262,382,849 枚与当前 Ethereum 链 totalSupply() 精确吻合——这是与 4 年线性解锁条款相符的真实链上释放证据，而非快照假象，但控制权集中在一组共享签署人手中的结构性风险维持未变。 三态: ✅ Tier-1(附URL/链上RPC实测) / 🧠 推理 / ⚪ 未核 / ❌ 查无 ⚪ 未核范围: Base 链 Top1(29.68%)+Top2(16.65%) 两个未标签 EOA 的真实身份；Arbitrum(17.28%供给)/BSC/Solana 链的持仓分布；官方”团队/投资人是否有 cliff”未获文字确认（官方页仅给出图表未machine-readable）；CARV ID 真实用户数/D.A.T.A. 框架集成方等使用侧硬数字；舆情/团队实名背调（WebSearch 配额已耗尽）。

⚠️ 方法论警告（务必先读）

  1. 撞名澄清：CoinGecko coins/list 全量按 symbol=carv 精确匹配仅 1 个结果（id carv，name “CARV”），无同名撞车候选；合约 0xc08cd26474722ce93f4d0c34d16201461c10aa8c 在 Base/Ethereum/BSC/Arbitrum 四条链地址完全相同（Solana 为独立 SPL mint AFJtnuqGMaj5jAo6Pwxo28r1f7XAXXTSA8q3rG3q8b4A），与 Binance Alpha token list（ALPHA_241，BSC 合约同址）、CMC(slug=carv,id 33372) 三方交叉一致 ✅。本档为 CARV Protocol（数据主权/AI 链叙事），非其他任何同 ticker 项目。
  2. 本会话 WebSearch 配额已耗尽：全部证据来自 curl 直连 Binance/Bybit/OKX/CoinGecko/CoinMarketCap/GoPlus/DefiLlama/GitHub API + 公共 RPC(eth_call/eth_getCode) 直读 + WebFetch 抓取官方文档，未做舆情/团队实名/审计原文专项核查，“查无负面”不成立。
  3. GoPlus 持仓数据存在滞后（本档已发现并修正） ⚠️: Ethereum 链 GoPlus 返回的 total_supply(383,456,298) 与本档当前用 eth_call totalSupply() 直测的 262,382,849 存在 32%(1.21亿枚) 的差异——经逐地址 balanceOf() 复测锁定原因：GoPlus 快照早于本次会话，此间 10 个 Safe 中已有多个发生了实际减持；本档不采信 GoPlus 的持仓百分比作为”当前”结论，只用它做历史基线对照，最终结论以本次直读余额为准 ✅。
  4. 供给口径三源需人工裁决 ⚠️: CoinGecko 与 CoinMarketCap 一致给出 circulating 662,877,916 枚(66.29%)；Binance Alpha 内部 widget 给出 692,210,144.87 枚(69.22%)，两者相差 2.93pp(约2,933万枚)。本档采信 CG+CMC 双源一致口径（662.88M），Binance Alpha 口径记为待厘清的次要分歧，不影响方向性结论。

A) 身份核验 ✅

维度结果来源
合约（多链同址）Base/Ethereum/BSC/Arbitrum 0xc08cd26474722ce93f4d0c34d16201461c10aa8c；Solana 独立 mint AFJtnuqGMaj5jAo6Pwxo28r1f7XAXXTSA8q3rG3q8b4A ✅ 三源（CG platforms / Binance Alpha token list / CMC）一致链上 eth_call 实测 + CG contract lookup
链上总供给核验 ✅五链 totalSupply()/getTokenSupply 直测合计 999,999,942 枚（Base 557,515,329 / Ethereum 262,382,849 / Arbitrum 172,803,520 / BSC 7,224,083 / Solana 74,162），与官方 10 亿总供给精确吻合（差额 58 枚为跨链桥浮点误差）各链公共 RPC eth_call 0x18160ddd / Solana getTokenSupply
Binance 永续CARVUSDT，baseAsset CARV，onboardDate 2025-08-07 16:45:00 UTC，状态 TRADING ✅；funding 结算周期 4 小时（相邻 fundingTime 间隔精确 14,400,000 ms 验证）Binance Futures API
Binance 现货未上（exchangeInfo?symbol=CARVUSDT 返回 -1121 Invalid symbol）❌Binance Spot API 实测
Bybit现货 CARVUSDT Trading ✅ + 线性永续 CARVUSDT Trading（launchTime 2024-10-16 08:41:15 UTC，比 Binance 早约 10 个月，fundingInterval 240 分钟=4h ✅）Bybit v5 API
OKX现货 instType=SPOT 与永续 instType=SWAP 全量扫描均零命中 CARV ❌ 已实测确认未上OKX API
其他现货CoinGecko 29 个 tickers：HTX(最大, 24h ~$1.41M)/BitMart($788K)/CoinW($254K)/Bitget/Upbit($90K, 韩国头部所)/Bitunix/MEXC/Toobit/KCEX/Bitrue/PancakeSwap V3(BSC) 等，分布较广、非单所垄断 ✅CoinGecko tickers
安全扫描(GoPlus, Base)is_open_source:1 / is_mintable:0 / is_honeypot:0 / buy_tax:0 sell_tax:0 / is_blacklisted:0 / is_proxy:0 / transfer_pausable:0 / owner_percent:0 / creator_percent:0 —— 合约清洁 ✅GoPlus API 8453
资金背景DefiLlama raises：Vertex 领投 Strategic 轮 $4M @ $40M 估值(2022-11-22) / HashKey Capital 领投 Strategic 轮(2023-12-06) / Node Sale $35M(2024-07-02)；CG 分类含 Animoca Brands Portfolio ✅DefiLlama protocol/carv
GitHub组织 CARV-protocol 16 个仓库；⚠️ 最新推送 contracts 2026-04-03(约4个月前)，核心 d.a.t.a 框架(31★)停在 2025-03-10(约17个月)、plugin-d.a.t.a 停在 2025-02-11、verifier(Go,12★)停在 2025-06-27、agentkit 系停在 2025-10-14 —— 核心开发活跃度明显放缓 🟠GitHub API
官方站点存活carv.io/protocol.carv.io/play.carv.io/docs.carv.io 实测均 HTTP 200 ✅；Telegram 36,826 人；Reddit 0 订阅/0帖/0评论（社群互动薄）curl 实测 + CG community_data

价格快照（2026-08-03，四源价差 <0.5%）：Binance 永续 mark $0.02684（index $0.026842）/ CoinGecko $0.026831 / Binance Alpha widget $0.026812 / Bybit mark $0.02675（last $0.02677）。 MC ≈ $17.79M（CG rank #845）· FDV ≈ $26.83M（MC/FDV ≈ 66.3%）· 总供给 10 亿 / 流通 662,877,916（66.29%, CG+CMC 双源一致）。 ATH $1.36（2024-11-02，TGE+约3周的上市/挂牌拉盘顶）→ 现价 -98.04%；ATL $0.02601072（2026-07-30，3 天前）→ 现价仅 +3.15%（🔴 目前正贴地板运行，而非深跌初期）。 涨跌：24h -1.44% · 7d -13.5% · 30d -27.5% · 1y -89.97%。 衍生品（✅ Binance+Bybit API 实测）：Binance OI 22,804,729 枚(~$612K) + Bybit OI 25,170,404 枚(~$673K) = 合计 ~$1.29M（OI/MC ≈ 7.2%，不极端）；Binance 24h 名义量 $490K，CG 全网 24h 总量 $2.25M（vol/MC ≈ 12.6%，换手尚可）。Funding：近 90 期(15天)90/90 为正，恒定于地板值 +0.00005/4h（=+0.03%/日 ≈ +10.95%年化）——正 carry 但幅度温和，非极端拥挤；多空账户比持续偏多（全体账户 3.15–3.29，即 76% 做多；顶级交易者 2.21–2.32，即 69–70% 做多），在价格贴近 ATL 的背景下，市场情绪尚未转向恐慌性做空，逼空风险不可忽视。

B) 赛道定位：AI

CARV Protocol 自我定位为 “Building an AI chain ecosystem to enable data sovereignty at scale”（DefiLlama 官方简介）；产品矩阵含 CARV ID（Web3 身份/成就聚合层，早期聚焦游戏数据）与 D.A.T.A. 框架（面向 AI Agent 的可验证数据基础设施，GitHub d.a.t.a/plugin-d.a.t.a/verifier 仓库对应）。CoinGecko 分类以 “Artificial Intelligence (AI)” 居首，其后为 Infrastructure/Gaming(GameFi)/NFT，DefiLlama 归类 “AI Agents”。虽然产品含身份/DID 组件，但当前官方叙事与三方分类均以”AI 数据层/AI chain”为主锚，与本仓 Chainbase(tokens/AI/C) 同属”2024-25 TGE 的数据类项目”，故归入 AI 赛道而非身份DID（身份是子功能，非主叙事）。

与”上市即顶”框架的适配性：Bybit 于 2024-10-16（TGE 前后）即挂牌永续+现货，交易历史已近 22 个月，“新币上市插针”框架的时间窗口已不适用于当前价格结构；但 ATH($1.36)本身确实是挂牌初期(TGE+3周)的拉盘顶，其后 -98% 是已充分兑现的历史深跌，不是近期新增下杀。Binance 是晚到者（2025-08-07 才上，比 Bybit 晚约 10 个月），故 Binance 自身的挂牌时点与 ATH 无关。

C) 供给与解锁结构

官方 tokenomics（docs.carv.io/carv-token/distribution-and-vesting，Tier-1 直读）：总供给 10 亿，“将在 TGE 后四年内逐步可获得”（linear，无文字明确的 cliff 月数，仅有一张未 machine-readable 的图表）：

分桶占比说明
Nodes & Community50.000%社区/节点奖励
Founding Team & Advisors19.459%核心团队与顾问
Early Investors9.246%种子/早期战略投资人
Ecosystem & Treasury9.000%生态与国库
Private Fundraising8.295%A轮及以后私募
Liquidity4.000%流动性

团队+早期投资人+私募三桶合计 36.999%（3.70亿枚），是本档关注的核心解锁风险敞口；TGE 约在 2024-10 前后（CMC dateAdded 2024-10-09，ATH 紧随其后的 2024-11-02），距今约 22 个月，若为 4 年线性无 cliff，约 45.8% 的归属周期已过。

★链上直读发现（本档核心增量）：Ethereum 链（占总供给 26.24%）持仓高度集中于同一组签署人控制的 10 个 Gnosis Safe 代理：

  • 10 个地址全部为同一 mastercopy(0x41675c...7461a) 的 Safe 代理（eth_getCode 344 字节字节码完全一致），经 getOwners()/getThreshold() ABI 解码，全部返回完全相同的 5 个 EOA + 阈值 3（3-of-5 单一法定人数控制全部 10 个”分桶”）。
  • 历史基线（GoPlus 快照）：10 个 Safe 初始合计持仓 383,456,298 枚（38.3%供给），拆分为精确整数：50,000,000×4 / 40,000,000×2 / 36,212,500 / 32,556,293 / 25,312,500 / 9,375,005——🧠 量级与”团队+早期投资人+私募”合计 37.0%(3.70亿枚)接近但不完全相等（⚪ 未确认逐桶映射，可能含部分 Ecosystem&Treasury）。
  • ★实时复测（本档独立验证，2026-08-03）：用 balanceOf() 直读同一批 10 个地址，发现 4 个已发生真实减持（一个从 50M 降至 28.13M；一个从 40M 降至 5.97M；一个从 36.21M 几近清零至 0.67；一个从 25.31M 降至 8.44M）、1 个已完全清零（原 9.375M），其余 5 个未变（50M×2 / 40M / 32.56M 保持不变，另一个从 50M 微降至 47.30M）。实时合计 262,382,849 枚，与当前 Ethereum 链 totalSupply() 精确吻合 ✅——即这 22 个月里该集群净流出约 1.21 亿枚（供给12.1%），且流出严格发生在同一 5 人 3-of-5 控制的账户内部或对外。
  • 🧠 判读：流出节奏与”4年线性解锁”的量级大致吻合（12.1%/22个月 ≈ 5.5%/年，慢于 25%/年的匀速线性，但方向一致），不构成异常加速证据；但控制权集中（一组签署人可动全部 10 个”分桶”）与本仓 Chainbase/BLUAI 先例的结构性红旗完全同型——分桶只是账目分格，处置权是一个法定人数。
  • 未覆盖：Base 链(55.75%供给，主流动性链) Top1(29.68%)/Top2(16.65%) 两个未标签 EOA 身份未核实；Arbitrum(17.28%供给)/BSC(0.72%) 链持仓分布未核；官方是否存在 team/investor cliff（图表未提供文字条款）⚪。
  • repo 内 signals/defillama_unlocks.json 大额解锁层未收录 CARV（DefiLlama emissions/carv 需付费订阅，免费层无法获取逐月释放表）。

D) 需求侧 / 真实使用

  • ✅ 官方站点/产品均存活：carv.io/protocol.carv.io/play.carv.io/docs.carv.io 全部 HTTP 200，非死链接空壳。
  • 🟠 核心开发活跃度放缓：GitHub 16 仓库中，d.a.t.a（AI Agent 可验证数据框架，31★）已停更 ~17 个月，plugin-d.a.t.a/verifier 亦停更逾一年；仅 contracts 仓库 4 个月前有推送。⚪ 未能判断是否已转私有仓库开发或团队规模收缩。
  • ✅ 资金背景扎实：Vertex/HashKey Capital 领投的两轮 Strategic + $35M Node Sale，CG 归类含 Animoca Brands Portfolio——较多本仓同类”纯叙事无背书”项目更具机构可信度。
  • 🟡 社群指标矛盾：Telegram 36,826 人尚可，但 Reddit 完全 0 互动；未找到 CARV ID 注册用户数、D.A.T.A. 框架实际集成方等可核验的使用量硬数字（⚪ 未核，非查无负面）。
  • ⚪ 代币价值捕获机制未核实：官方文档段落未提及质押/回购/费用分成等具体捕获路径，本档未做进一步取证（数据缺口而非确认的”零捕获”）。
  • ✅ 交易所分布健康：29 个现货 ticker 含 HTX(最大)/Upbit(信誉较高)/Bitget/BitMart 等，非单所刷量嫌疑（CG 24h 总量 $2.25M 无单一交易所占比过半迹象）。

E) 红旗清单

#红旗严重度说明
1现价距 2026-07-30 ATL 仅 +3.1%——正贴地板运行🔴 高若做空，下行空间已大部兑现，逼空风险显著高于早期下跌阶段
2Ethereum 链 10 个持仓地址共享同一 3-of-5 签署人集合(控制38%→现26%供给)🔴 高与 Chainbase/BLUAI 同型”多分桶单一控制权”结构，无代码级时间锁
3团队+早期投资人+私募合计 36.999% 供给，官方未提供文字 cliff 条款🟡 中只有图表未 machine-readable，⚪ 无法确认是否有近端 cliff
4GitHub 核心框架仓库(d.a.t.a/plugin-d.a.t.a/verifier)停更 13-17个月🟡 中核心 AI 数据层开发活跃度放缓，产品仍在线但迭代证据不足
5CoinGecko/CMC 与 Binance Alpha 流通量口径相差 2.93pp🟡 低-数据质量采信 CG+CMC 双源一致口径
6Base 链两大未标签 EOA(合计46.3%链上供给)身份未核实⚪ 数据缺口未做 Basescan 标签/集中度深挖
7多空账户比持续偏多(69-76%)，与价格贴地板并存🟡 中情绪未转向恐慌，做空缺乏”投降”确认信号

绿旗（如实记录）：OKX 现货+永续均实测未上，排除渠道混淆；合约清洁(is_mintable=0/无蜜罐/0税/owner持仓0)；五链 totalSupply() 直读精确吻合官方10亿供给；机构背景扎实(Vertex/HashKey/Animoca/$35M Node Sale)；交易所分布健康(HTX/Upbit/Bitget等)，非单所刷量；funding 温和正值(年化~11%)、非极端拥挤；官网/产品/文档全部存活；Ethereum 链集群的流出节奏与官方4年线性条款量级吻合，未见异常加速证据。

F) 信号结论

方向：neutral（观望，低-中信心）。 结构性集中风险(共享签署人集群)与真实使用证据薄弱同时存在，但价格已贴近历史地板+衍生品盘子偏薄+市场尚未转向恐慌，三者共同否决方向性重仓。

  • 为什么不是 short（⛔ 不建议裸空）：现价距 3 天前刚创的 ATL 仅 +3.1%，24h ATH-recovery 式看空叙事的下行空间已被 -98% 的历史跌幅大部兑现；双所合计 OI 仅 ~$1.29M（OI/MC≈7.2%），Binance 24h 名义量仅 $490K，⛔ 盘子明显偏薄，任何方向重仓都有执行/逼空风险；多空账户比持续 69-76% 偏多，说明尚未出现恐慌性平仓确认；无近端可定日期的解锁催化（官方未披露 cliff 具体月份，链上流出节奏与线性条款量级吻合、非异常加速）。
  • 监控清单（下次复核关注）：① Ethereum 10-Safe 集群是否出现单期异常放量减持（尤其未变动的 50M×2/40M/32.56M 四个大桶）② Base 链两大未标签 EOA 身份是否可核实 ③ 官方是否补发文字版 cliff/vesting 时间表 ④ GitHub 核心仓库是否恢复活跃 ⑤ 价格若跌破 $0.02601072(ATL) 或双所 funding 转负，重新评估。

escalate 判断：不建议升级深度档——身份已通过五链合约地址+totalSupply()直读+三方交叉核实，无身份歧义；核心不确定性（Base链大户身份、官方cliff条款文字版、Arbitrum/BSC持仓分布）为证据缺口而非迫近的可定日期催化事件；Ethereum 10-Safe 集群的实时复测已是本档相对深入的链上验证，若后续该集群单期出现远超线性节奏的异常减持，或价格跌破 ATL 后出现放量下杀，建议触发专项复核。

G) 数据源

Tier-1（实时/官方，已实测）：

⚠️ 数据源分歧（未和解，如实记录）：

  • CoinGecko/CMC 流通量(662.88M/66.29%) vs Binance Alpha widget(692.21M/69.22%)，相差 2.93pp——本档采信前者。
  • GoPlus 持仓快照(Ethereum 链历史 total_supply 383.46M) vs 本档实时 totalSupply()直读(262.38M)——本档已用逐地址 balanceOf() 复测锁定为真实链上流出而非数据错误，采信实时读数。

📅 v1.0 · 2026-08-03 · 复核 2026-09-03 · CARV(CARV Protocol) 是”AI chain”数据主权/AI Agent数据身份层项目，2024-10 前后 TGE，Bybit 现货+永续全上、Binance 仅永续(2025-08-07)、OKX 未上。撞名: 无(CG symbol=carv 唯一)。核心链上增量: Ethereum 链10个Safe代理共享同一3-of-5签署人集群，本档实时复测发现其中已有真实减持(22个月流出供给12.1%，量级与官方4年线性条款吻合)，但处置权集中的结构性红旗维持；价格贴近3天前刚创的ATL，衍生品盘子偏薄+多空仍偏多，无近端可定日期催化。信号: neutral(观望,低-中信心;升深度档需优先核实Base链两大户身份与官方cliff文字条款)。

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